1 全年汽車出口先抑后揚
2022年,在疫情反復、地緣政治變局沖擊全球大宗商品供應等不利因素的擾動下,我國整車出口延續(xù)了去年快速增長的勢頭,再創(chuàng)新紀錄。據(jù)中國海關統(tǒng)計,今年1~10月,整車(不含低值電動載人汽車,下同)出口247.22萬輛,同比增長53.7%;出口金額465.16億美元,同比增長67.9%。其中,乘用車出口194.04萬輛,同比增長59.6%,出口金額325.04億美元,同比增長79.8%;商用車出口53.18萬輛,同比增長35.2%,出口金額140.12億美元,同比增長45.6%。從各月整車出口情況來看,呈現(xiàn)先抑后揚走勢。4月跌至全年谷底,而后逐步上行回暖,9月同比增幅超過100%,10月出口額再創(chuàng)單月新紀錄,11月、12月繼續(xù)維持高位走勢,全年出口量有望突破300萬輛大關,同比增長51.9%。
2 汽車出口量質(zhì)齊升
1.乘用車占比提升,商用車溫和復蘇
1~10月,乘用車出口量一枝獨秀,占整車出口總量的78.5%,較去年同期增加近3個百分點;9座及以下小客車為第一大出口車型,共出口68.81萬輛,同比增長53.9%,占乘用車出口總量的35.5%。商用車占出口總量的21.5%,客車、貨車和其他類商用車出口量同比分別增長21.39%、36.26%、37.19%。
2.新能源汽車出口保持高速增長
1~10月,我國新能源汽車出口68.43萬輛,同比增長102.0%;出口額183.76億美元,同比增長111.1%。其中,純電動乘用車出口57.74萬輛,占新能源汽車出口總量的84.4%;出口額149.19億美元,占新能源汽車出口總額的81.2%。值得一提的是,純電動載貨車輛出口保持較好勢頭,未來增長可期。
3.出口市場三足鼎立,歐洲成為新亮點
從出口數(shù)量看,亞洲、歐洲、拉丁美洲為我國整車出口主要海外市場,出口量占比分別為32.6%、25.9%、25.9%。從出口金額看,歐洲以168.97億美元位居第一,同比增速為82.7%,是增速最快的,占比36.3%。以歐洲為目的市場的新能源汽車,正成為推動我國整車出口加速上升的重要驅(qū)動力。
1~10月,智利為我國整車第一大出口市場,出口11.18萬輛,同比增長23.0%;墨西哥位居第二,出口9.45萬輛,同比增長191.6%;沙特位居第三,出口9.22萬輛,同比增長43.9%;比利時居第四位,出口7.72萬輛,同比增長255.8%;俄羅斯居第五位。在出口額排序中,比利時以20.67億美元居首,同比增長257.2%,主要出口車型為純電動乘用車,占比高達69.8%,另有24.1%為插電式混合動力乘用車。
4.頭部車企出口集中度高,傳統(tǒng)基地優(yōu)勢明顯
我國整車出口仍以自主品牌為主。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù),1~10月,排名前十位的出口企業(yè)分別為上汽集團(68.39萬輛)、奇瑞(36.36萬輛)、特斯拉上海(21.94萬輛)、長安(21.81萬輛)、東風(19.86萬輛)、吉利(16.01萬輛)、長城(13.28萬輛)、北汽(9.36萬輛)、江淮(8.99萬輛)、重汽(6.98萬輛)。這10家企業(yè)占出口總量的90.2%。
上海市、安徽省、重慶市為整車出口量前三地區(qū),出口量分別為64.7萬輛、28.6萬輛和23.6萬輛,同比分別增長63.32%、43.64%和43.37%。出口量排名前十的地區(qū)中,河南省增幅最大,同比增幅達320.9%。前十地區(qū)合計出口211.71萬輛,占整車出口總量的81.0%。
5.自主品牌海外投資步伐更堅實
隨著產(chǎn)品競爭力的不斷提升,自主品牌海外投資的腳步愈發(fā)堅實。今年7月,奇瑞汽車宣布計劃投資近10億美元在印尼生產(chǎn)和制造電動汽車,預計年產(chǎn)能將達到20萬輛。9月8日,比亞迪與泰國WHA偉華集團有限公司簽約,簽署土地認購、建廠相關協(xié)議,這標志著比亞迪全資投建的首個海外乘用車工廠在泰國落地。9月16日,蔚來在匈牙利佩斯州的蔚來能源歐洲工廠正式投入運營,首座換電站下線并運往德國。
3 汽車出口隱憂不容忽視
1.經(jīng)濟預期下調(diào),外需收縮明顯
國際貨幣基金組織(IMF)10月發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》預測,全球經(jīng)濟增速將從2022年的3.2%放緩至2023年的2.7%;深陷俄烏沖突旋渦的歐洲各國前景更為黯淡,主要表現(xiàn)為經(jīng)濟增長大幅放緩、通脹居高不下;發(fā)達和新興歐洲經(jīng)濟體GDP增長率將分別從2022年的3.2%和1.2%下降到2023年的0.6%和0.5%,2022年通貨膨脹率預計將保持在8.8%的歷史高位。當前全球?qū)嶓w經(jīng)濟持續(xù)疲弱,通脹高企,給中國出口帶來較大壓力,需警惕出口下行風險對我國產(chǎn)業(yè)的相關影響。
2.全球車市艱難修復,經(jīng)濟衰退陰云籠罩
據(jù)美國汽車經(jīng)銷商協(xié)會數(shù)據(jù),10月,美國汽車庫存水平環(huán)比增長7.8%;1~10月,美國輕型車累計銷量1131.49萬輛,同比下降11.1%,預計2022年全年銷量為1380萬輛,低于2021年。歐洲汽車制造商協(xié)會(ACEA)數(shù)據(jù)顯示,1~10月,新車累計注冊量約為918萬輛,同比下降7.8%;其中意大利、法國跌幅均超過10%,西班牙、英國和德國降幅也都在5%以上。雖然歐洲汽車市場已連續(xù)3個月實現(xiàn)正增長,但不斷惡化的通貨膨脹讓消費者購買力下降,而且能源危機正在推高成本,阻礙了歐洲汽車業(yè)的復蘇。分析機構認為,即使2023年歐洲新車銷量有所改善,仍將低于疫情前正常的銷量表現(xiàn)。
3.供應鏈安全與效率成為第一要務
隨著汽車行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級,產(chǎn)業(yè)鏈上下游的零部件行業(yè)正迎來發(fā)展機遇期。不過從上游應用端看,原材料、芯片、操作系統(tǒng)、動力電池、燃料電池等依然制約新能源汽車的快速發(fā)展,主機廠等價值鏈中下游主體不得不承受巨大的成本壓力。產(chǎn)業(yè)鏈安全與韌性是構建新發(fā)展格局的基礎,受百年變局和疫情交織影響,汽車產(chǎn)業(yè)鏈分工格局、運行邏輯、規(guī)則體系、競爭范式正在發(fā)生深刻變革,中國汽車補鏈強鏈的任務依然迫切。
4.出口增長推高運輸成本
自全球疫情暴發(fā)以來,海運集裝箱運價已飆升了3~4倍,企業(yè)飽受訂艙難、運費高之苦。今年以來盡管集裝箱運費明顯回調(diào),但汽車出口企業(yè)反映,受時局影響,國際物流市場需求驟增,出口仍然面臨物流瓶頸。為應對不斷上升的風險,車企呼吁增設國際運輸航線,拓寬出口運輸渠道來保障物流供應暢通。
根據(jù)英國克拉克森研究公司的數(shù)據(jù),今年10月,6500輛汽車運輸船一年期合同的租費達到每天10萬美元的高點,為2020年中期水平的10倍。租船費激增的主要原因是中國的汽車長距離出口運輸(汽車車海里貿(mào)易量)迅速增加,以及電動汽車和混合動力汽車在海運貿(mào)易中的份額不斷上升(2022年初至今約為25%)。運輸體積和重量的增加導致運輸需求的驟增,也放大了專業(yè)船舶運力因疫情供應不足問題。預計汽車滾裝船短缺將持續(xù)至2024年左右。
4 2023年汽車出口形勢展望
世界貿(mào)易組織(WTO)預測稱,由于世界經(jīng)濟受到多重沖擊,全球貿(mào)易在2023年增速將大幅下降。2023年全球商品進出口總額可能僅增長1%,遠低于此前預測的3.4%。WTO認為,隨著全球主要經(jīng)濟體增長放緩,進口需求將減少。俄烏沖突導致的高能源價格將擠壓歐洲家庭支出并推升企業(yè)生產(chǎn)成本;美國收緊貨幣政策將沖擊住房、汽車和固定投資等對利率敏感的支出領域。同時,持續(xù)上漲的能源和食品價格可能給發(fā)展中國家?guī)砑Z食安全風險和債務問題。
1.美聯(lián)儲加息周期持續(xù),推高全球經(jīng)濟衰退預期
對于全球其他經(jīng)濟體而言,美國貨幣政策的外溢效應十分明顯。一方面,美國維持較高利率水平將會持續(xù)回籠美元流動性。這不僅會降低全球經(jīng)濟活力,還可能引發(fā)金融市場的動蕩。值得注意的是,對于較為依賴海外資本投資的新興市場經(jīng)濟體而言,美國回籠美元流動性將對其經(jīng)濟造成較大沖擊。IMF總裁格奧爾基耶娃曾表示,新興市場和發(fā)展中國家正受到美元走強、借貸成本高企和資本外流“三重打擊”。
另一方面,美國高利率水平也會壓縮各國政府的貨幣政策和財政政策空間??紤]到2023年美國大概率仍將維持較高利率,各國為了平衡外匯市場波動、減緩資金外流速度,必然會被迫將本國利率也維持在一個相對較高的水平,從而壓縮了這些國家的貨幣政策和財政政策空間。從發(fā)達國家來看,這一輪美元加息周期下,貨幣貶值嚴重的多是發(fā)達國家,日元、英鎊、歐元和韓元等貨幣的貶值幅度都位居前列,而這些發(fā)達經(jīng)濟體的實體經(jīng)濟也都面臨衰退風險。
2.全球化逆流洶涌,非關稅壁壘與原產(chǎn)地規(guī)則頻出
8月美國總統(tǒng)拜登簽署的《美國通脹削減法案》(IRA)明確,美國政府擬提供高額補貼,支持電動汽車、清潔能源等多行業(yè)的生產(chǎn)和投資,但其中多項補貼政策和稅收優(yōu)惠僅面向美國本土企業(yè)或在美運營的企業(yè)。此舉引起歐洲、日韓、中國等的譴責。據(jù)悉,歐盟內(nèi)部正在討論應對措施,并準備提出對等條款,但考慮到汽車產(chǎn)業(yè)鏈的全球性布局短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn),此項政策恐難以取得實質(zhì)性推進。作為歐盟的兩大主要經(jīng)濟體,法國和德國先后對美國這一法案表現(xiàn)出不滿,德國總理朔爾茨還表示這可能引起“一場巨大的關稅戰(zhàn)”。如果歐美真的為此產(chǎn)生貿(mào)易沖突,中國不可避免會受到波及。
3.綠色轉(zhuǎn)型成“雙刃劍”,車企恐被隱性成本捆綁
2022年歐洲議會先后通過一系列法案,通過引入碳排放交易系統(tǒng)ETS、碳邊界調(diào)整機制(CBAM)、電池標簽與護照、上游礦產(chǎn)供應鏈盡職調(diào)查等政策性工具,在實現(xiàn)氣候中和的目標下,建立價值鏈制高點,以維持其在新能源汽車領域的競爭力。以上法規(guī)無疑將推高社會成本,對我國出口產(chǎn)品形成綠色壁壘,影響我國新能源汽車及產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力。
此外,發(fā)展中國家普遍將碳排放立法提上日程,將加大對交通運輸業(yè)排放超標的處罰力度,但部分法規(guī)制定初期缺乏完善的運行和考核機制,已引起多重貿(mào)易糾紛,未來可能打亂并影響我國出口車型的投放規(guī)劃。
4.價格對出口增長貢獻度偏高,利潤率改善乏力
中國出口面臨的外需收縮壓力或?qū)⑤^快凸顯。一方面,由于大宗商品價格上漲,價格因素對全球以及中國出口的貢獻度偏高。2022年4月荷蘭統(tǒng)計局發(fā)布的全球進口量指數(shù)同比僅增3.8%,而進口單位價值指數(shù)同比增幅達12.9%,二者差值創(chuàng)2012年以來新高。2022年以來,價格因素貢獻了中國出口同比增速的絕大部分,且出口對中國實際經(jīng)濟增長的拉動已有所減弱。另一方面,作為外需主要來源的歐美進口需求已處于下行通道。俄烏沖突之后,歐洲通脹加劇、美聯(lián)儲加快緊縮政策步伐,歐美制造業(yè)PMI開始加速下滑。由于能源供給缺口難解、美國或陷入“工資-物價”螺旋的風險,歐美央行抑制通脹的過程較大概率會付出經(jīng)濟衰退的代價。
因此,中國經(jīng)濟不僅面臨美聯(lián)儲快速加息的外溢影響,還面臨歐美經(jīng)濟走向衰退帶來的外需沖擊。6月以來,國際大宗商品價格大幅回落,這對于中下游制造業(yè)的盈利改善頗為有利,但隱憂在于后續(xù)出口動能的衰減,若外需嚴重減弱,則可能沖抵成本壓力緩和的積極影響,導致盈利不振。
5.預計2023年整車出口增長20%
當前,自主品牌牢牢占據(jù)著出口主體地位,占出口量的七成以上。在品牌戰(zhàn)略方面,中國車企紛紛推出中高端品牌,上行進攻中高端市場;在產(chǎn)品規(guī)劃方面,中國品牌以質(zhì)促量,持續(xù)提升產(chǎn)品力,加速迭代效率,展現(xiàn)出了差異化競爭優(yōu)勢。展望2023年,新能源汽車增長潛力有望持續(xù)釋放。綜合研判,2023年我國整車出口將保持穩(wěn)中求進總基調(diào),新能源汽車滲透率有望提升至30%以上;海外新興市場中,拉美、南非、中東值得期待,預計全年整車出口增速可達20%。
(轉(zhuǎn)載)