發(fā)展趨勢：自主可控、綠色低碳、海外布

局將成為主旋律

自主可控：加大數(shù)字化、區(qū)域化和多源化的供應(yīng)鏈管理體系，同時加速構(gòu)建協(xié)同共創(chuàng)的新型整零關(guān)系是提高自主可控的必要手段

綠色低碳：大多數(shù)主機(jī)廠圍繞其雙碳目標(biāo)已對供應(yīng)鏈提出了明確的減排任務(wù)，寶馬、奔馳和吉利等均表示要將供應(yīng)鏈減排承諾作為可持續(xù)發(fā)展的供應(yīng)商標(biāo)準(zhǔn)。目前來看，其對供應(yīng)鏈減碳的舉措主要包括100%使用可再生電力，減少鋼、鋁、塑料等零部件的碳排放等;同時面對混合動力的發(fā)展需求，開發(fā)氫氣、e-fuel等碳中性燃料成為重要手段，目前長城、廣汽、紅旗、豐田及保時捷等均在積極行動

海外布局：核心零部件跟著主機(jī)廠抱團(tuán)出海已成為趨勢，未來供應(yīng)鏈需加強在海外的投資布局

本報告共分為三個部分。第一部分是研究背景，主要包含市場發(fā)展、政策動向以及供應(yīng)鏈新變化、新需求等;第二部分是電氣化關(guān)鍵系統(tǒng)的布局現(xiàn)狀，重點是對當(dāng)前動力電池、電驅(qū)動、補能體系以及氫燃料電池系統(tǒng)進(jìn)行了供應(yīng)鏈布局的梳理;第三部分是發(fā)展展望，重點是圍繞打造自主可控、綠色低碳的供應(yīng)鏈進(jìn)行了分析，同時對動力電池、電驅(qū)動以及新能源汽車產(chǎn)業(yè)后續(xù)產(chǎn)業(yè)機(jī)會進(jìn)行了研判。

從市場來看，自中美歐等全球主要汽車市場進(jìn)行新能源轉(zhuǎn)型以來，近幾年新能源汽車在全球范圍內(nèi)受到了用戶的普遍認(rèn)可，市場銷量節(jié)節(jié)攀升，市場滲透率也在持續(xù)提高。目前，中美兩國已成為市場上新能源銷量前二的國家。但得益于中國率先進(jìn)入該賽道，使得我國的新能源汽車銷量遙遙領(lǐng)先于全球其他國家，同時也培育了本土較為完善的新能源汽車供應(yīng)鏈。

從供應(yīng)鏈端來看，過去幾年受全球疫情、俄烏戰(zhàn)爭等事件的影響，給全球的發(fā)展方向帶來更多不確定和不穩(wěn)定因素，全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)曾一度上漲至4.35的歷史高點。而汽車產(chǎn)業(yè)作為全球高度協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，自然而然受到了較為嚴(yán)重的沖擊，如持續(xù)性的缺芯、間歇性的零部件斷供以及動力電池原材料長期高位，同時全球經(jīng)濟(jì)下行、歐洲能源危機(jī)爆發(fā)，將使得全球汽車供應(yīng)鏈面臨較長時期的供不應(yīng)求挑戰(zhàn)。

面對新能源汽車快速發(fā)展和供應(yīng)鏈安全、自主可控對新能源汽車供應(yīng)鏈的雙重需求，全球主要政治體圍繞新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心關(guān)鍵部件，紛紛制定“推動本土供應(yīng)體系建設(shè)”的相關(guān)政策體系。以動力電池為例，歐美的政策重點是加強制造、原材料供應(yīng)體系建設(shè)，如美國《通脹削減法案》要求從2023年起，至少40%的電池礦物材料價值量和50%的電池組件(電極活性材料、電芯、電池模組)產(chǎn)自美國或其自貿(mào)國。《歐洲關(guān)鍵原材料法案》中對于戰(zhàn)略性原材料(含鈷、鋰、錳、鎳、銅、石墨等)要求到2030年，歐盟自有供應(yīng)的占?xì)W盟總消費需求比例在開采、加工、回收端分別占比10%、40%、15%，另在任何加工階段對任何第三方國家的年進(jìn)口量不應(yīng)超過歐盟年消費量的65%;日韓的政策重點是穩(wěn)定供應(yīng)和進(jìn)行技術(shù)保護(hù)，如日本和韓國分別于2022年出臺相關(guān)法案，來保護(hù)本土技術(shù)，避免外泄。

從產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀看，當(dāng)前整個產(chǎn)業(yè)重點是圍繞新能源汽車關(guān)鍵核心部件進(jìn)行補強，如主機(jī)廠通過加強對動力電池和電驅(qū)動系統(tǒng)垂直整合的能力，來搶占發(fā)展的先機(jī)。

如在動力電池原材料布局來看，主機(jī)廠和動力電池企業(yè)均在全球各地?fù)屬忎?、鎳和鈷等動力電池核心原材料，尤其是針對單價仍處于高位的鋰資源，特斯拉、比亞迪、福特、豐田和寶馬等主機(jī)廠以及寧德時代、億緯鋰能、LG新能源、國軒高科等電池企業(yè)在過去兩年內(nèi)在全球范圍內(nèi)都有簽訂相關(guān)供應(yīng)協(xié)議的行動。

如在電驅(qū)動領(lǐng)域，因主機(jī)廠本身具備強大的集成開發(fā)能力，自建電驅(qū)動系統(tǒng)生產(chǎn)已成為主機(jī)廠的主流選擇，如目前國內(nèi)傳統(tǒng)主機(jī)廠和合資品牌基本上都已明確系統(tǒng)自建的規(guī)劃并加速落地，新勢力里面中的特斯拉、蔚來、小鵬及零跑也采取了自研自產(chǎn)的布局策略，尤其是特斯拉、蔚來及零跑對電機(jī)、電控也都是采取自研自產(chǎn)的策略。

從趨勢來看，構(gòu)建穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系以及減少供應(yīng)鏈端的碳排放，打造可持續(xù)發(fā)展供應(yīng)鏈等將是未來發(fā)展核心。

如在構(gòu)建穩(wěn)定供應(yīng)鏈體系來看，我們認(rèn)為多源化、區(qū)域化和數(shù)字化是主要的方式，其中多源化已成為大多數(shù)主機(jī)廠和tier1的選擇，而在供應(yīng)商的選擇上，近幾年國產(chǎn)供應(yīng)替代的趨勢明顯，推動本土化供應(yīng)鏈打造;在區(qū)域化方面，重點是圍繞主機(jī)廠生產(chǎn)基地周邊布局關(guān)鍵部件，來減少跨區(qū)域不可控因素的影響，同樣有利于降本和推動本土供應(yīng)鏈發(fā)展;數(shù)字化是未來供應(yīng)鏈管理體系的核心能力，通過數(shù)字平臺來打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游，使汽車供應(yīng)鏈體系連接更加緊密，實現(xiàn)整車企業(yè)和供應(yīng)商雙贏。如數(shù)字化供應(yīng)鏈可幫助整車快捷、精準(zhǔn)的了解第三方庫存情況，也能幫助供應(yīng)商及時掌握整車的需求，來及時調(diào)整交付、備貨、產(chǎn)能等規(guī)劃等。目前國內(nèi)的吉利和上汽等企業(yè)都已開始了數(shù)字化供應(yīng)鏈管理平臺的運營。

從綠色低碳采購體系來看，目前寶馬、奔馳、大眾、沃爾沃、吉利等企業(yè)均制定了圍繞材料體系打造可循環(huán)、可再生、可持續(xù)的綠色供應(yīng)鏈的開發(fā)計劃。如寶馬目標(biāo)是到2030年，每輛車供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的碳排放量減少20%以上，同時將供應(yīng)商的可再生能源使用情況視為是否簽訂新合約或延長現(xiàn)有合約的重要考量因素;奔馳則是在與供應(yīng)商的合同中，加入碳減排目標(biāo)的相關(guān)條款;大眾中國要求到2030年大眾集團(tuán)所有燃油車和電動汽車供應(yīng)商均將100%使用綠色電力;沃爾沃要求到2025年其所有一級供應(yīng)商完全使用綠色電力，且屆時關(guān)鍵原材料實現(xiàn)100%可追溯性;吉利則要求到2025年各車系供應(yīng)端碳排放量減少20%，具體要求包括：項目定點前考核供應(yīng)商是否達(dá)成可持續(xù)發(fā)展要求;2025年Tier1 100%使用可再生電力;2025年采用可循環(huán)鋼20%、可循環(huán)鋁30%、可循環(huán)塑料25%;2025年新能源車型動力電池生命周期碳排放減少25%以上。

在新形勢下，汽車供應(yīng)鏈的變革已箭在弦上，但產(chǎn)業(yè)從培育到成熟，需要產(chǎn)業(yè)鏈上下一起努力，同樣也需要國家進(jìn)行宏觀把控，在維護(hù)國際關(guān)系確保供應(yīng)穩(wěn)定的情況下，有必要研究將關(guān)鍵核心原材料提高至國家戰(zhàn)略物質(zhì)儲備的高度，構(gòu)建一個可持續(xù)的、穩(wěn)定的新供應(yīng)體系。

（蓋世汽車社區(qū)）